洞察·财曝|迈科期货2019上半年净利润缩水200.48% 资管业务违规遭监管处罚

　　迈科期货2019年上半年实现营业收入 14,105.54 万元，同比增长 11.19%；营业支出 16,089.76 万元，同比 增长 60.41%；本期亏损 2,015.01 万元，同比下降 200.48%（其中：母公司亏损 821.67 万元，子公司亏 损 1,193.34 万元）。

　　截止 2019 年 6 月末，公司资产总额 24.99 亿元(其中：母公司资产总额 22.29 亿元，子公司资产总 额 5.06 亿元)；所有者权益总额 6.08 亿元，资产状况良好。客户保证金余额 15.02 亿元，同比下降 10.07%。 母公司期末净资本 3.67 亿元，风险资本准备总额为 0.83 亿元，净资本与风险资本准备总额的比例为 440.46%，净资产为 6.09 亿元，净资本与净资产的比例为 60.35%，流动资产（扣除客户权益）与流动负 债（扣除客户权益）的比例为 309.54%，负债（扣除客户权益）与净资产的比例为 9.51%，各项监管指 标均符合监管要求。 截止 2019 年 6 月末，公司经营活动产生的现金流量净额为-24，653.43 万元，主要系客户保证金下 公告编号：2019-024 12 降及经营亏损所致；公司投资活动产生的现金流量净额为-8，660.60 万元，主要系公司自有资金投资于 合格金融产品及购买公开发行企业债券所致，以上投资活动均履行了相应审批程序；公司筹资活动产生 的现金流量净额为-8,876.61 万元，主要系公司向全体股东分配红利 8,200 万元所致。

　　报告期内，公司经营业绩下滑较为明显，一方面受到经济大环境影响，市场利率总体呈现下降趋势， 同时，公司客户保证金下降明显，公司保证金利息收入同比出现较大幅度的下降；第二，市场竞争进一 步加剧，市场拓展费用增加明显，同时公司经纪业务交易量、成交额下降，经纪业务手续费收入有所下降；第三，公司管理费用增加明显，一是公司业务团队扩充，职工薪酬同比增长近 15%；二是公司成立上海分公司，以及公司总部搬迁等因素，房屋租赁费增长近 15%；第四，公司风险管理子公司业务拓展乏力，亏损 1,193.34 万元。公司后续将进一步加强管理，调整结构，大力拓展业务，强化考核机制， 守住风险底线，确保公司经营情况尽快出现根本性好转。

　　报告期内公司持股5%以上股东分别为西安迈科金属国际集团有限公司持有公司股份 184,211,999股，持 股比例 56.16%，为公司控股股东；西安投资控股有限公司持有 88,592,739股，持股比例为27.01%；陕西蓝海风投资管理有限公司持有18,524,061股，持股比例为5.65%。

　　公司大事记：

　　7月11日，陕西证监局官网发布《关于对迈科期货股份有限公司采取责令改正措施的决定》，陕西证监局称，迈科期货在开展资产管理业务中存在三项违规问题：一、未能遵守审慎经营规则，制定科学合理的资产管理业务投资决策和风险管理制度，有效防范和控制风险;业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平不相适应，不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第三条有关规定。

　　二、资管业务内控制度不完善。未通过信息技术手段对资管产品在银行间市场开展的债券交易审慎设置风险控制指标，合规风控部门未对资管部门债券交易情况进行跟踪监测；资管业务投资者适当性制度未及时修订，资产管理产品的风险评价不完善；未建立交易对手备选库的遴选机制，未对债券交易对手实施交易额度管理，不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知 》（银发〔2017〕302号）第二条和《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第五十八条、第六十条、六十一条的相关规定。

　　三、部分资管计划违规。个别集合资管计划展期未达到集合资管计划的成立条件;部分单一资管计划为其他机构或资管计划提供规避投资范围等服务;2018年8月成立的个别资管计划客户起始委托资产低于100万元人民币，不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第五十四条、第四十六条规定，以及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（证监会公告[2018]31号）第五条和《期货公司资产管理业务试点办法》（证监会令第137号）第六条规定。

　　上述行为违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法规。基于此，陕西证监局责令迈科期货逐项对照整改、按照内部制度追究责任，采取有效措施完善内部管理、提升合规风控水平，在3个月内完成整改并提交书面报告。在完成整改并经陕西证监局核查验收前，迈科期货不得新增资管业务，存量资管计划除因持有资产未到期或延期外不得展期。